European Banking Open Plan: Lovad finansiell revolution har precis börjat

Få förväntade sig en sensation över natten. Ändå var den 13 januari 2018 tänkt att markera ett stort steg mot att utsätta Europeiska unionens banksystem för digital konkurrens. EU:s reviderade betaltjänstdirektiv (psd2) trädde i kraft; det gjorde också en brittisk variant, Open Banking, frukten av en utredning av den nationella tävlingsvakthunden. Ett år senare finns det få tecken på en stormstegning för att byta bank. Ändå görs framsteg i tysthet.

I grund och botten syftar de nya reglerna till att den digitala tekniken skärper konkurrensen, genom att luckra upp bankernas grepp om kundernas finansiella data, men utan att kompromissa med säkerheten. De tillåter tredje parter, oavsett om det är teknikföretag eller andra banker, att samla information från flera konton – med kundernas tillåtelse – på ett ställe, så att människor kan hantera sin ekonomi bättre. De gör det också lättare för tredjepartsföretag att betala onlinehandlare direkt från kundernas konton.

Open Banking är obligatoriskt endast för Storbritanniens nio största banker, även om andra har anmält sig. Alla dessa var inte klara i början. "Under de senaste 200 åren har banker fokuserat på att behålla kunddata och inte låta någon annan komma åt det", säger Emmet Rennick från Oliver Wyman, ett konsultföretag. "Under de senaste åren eller två har de fått höra "det är inte spelet". Men de har förbättrat sin handling. Vissa rullar ut sina egna aggregeringsappar. Den genomsnittliga svarstiden för bankernas APIS - programvaran som ger åtkomst till de tillåtna uppgifterna – till förfrågningar från tredje part halverades mellan juli och november.

Trots det säger Jaidev Janardana, verkställande direktör för Zopa, en brittisk onlinelångivare, att den största förbättringen skulle vara en smidigare koppling mellan Zopas smartphone-app och de hos blivande låntagares banker. (Ansökare var tidigare tvungna att skicka pdf-filer med kontoutdrag för att bekräfta sina inkomster; nu kan Zopa titta igenom bankernas apis.) Endast hälften av de sökande som når detta stadium fullföljer det: på banker med de knäppaste apparna, bara {{1} }% gör.

Hur bankernas api kommer att fungera på andra håll i Europa är också en svår fråga. Tills det är besvarat kommer "viktiga delar av det politiska och reglerande landskapet att förbli oklart", säger Daniel Kjellen på Tink, en svensk kontosamlare. Förra året utarbetade den europeiska bankmyndigheten, en tillsynsmyndighet, tekniska standarder som ska träda i kraft i september. Banker ska ha apis på plats i god tid innan dess, så att tredje part kan testa dem och tillsynsmyndigheter godkänna dem.

Finansiella teknikföretag oroar sig till exempel för att banker kommer att omdirigera kunder till sina egna appar för att tillåta användningen av data. Detta kan göra processen besvärlig och avskräcka människor från nya tjänster. En annan oro är att standarder kan spridas, höja tredje parts kostnader och göra lite för att ena Europas bankmarknader. Berlingruppen, som involverar dussintals banker och finansiella företag, har publicerat ett gemensamt ramverk. Vissa tillsynsmyndigheter främjar också nationella standarder.

En öppen fråga är hur stor aptit européer har på öppnare bankverksamhet. Människor är notoriskt ovilliga att överge sina banker. Ändå finns det tecken på latent efterfrågan: Yolt, en aggregator som ägs av ing, en holländsk bank, har redan mer än 500,000 brittiska användare; nätbankerna slår till. Under 2019 kan både banker och uppkomlingar komma närmare ett svar.